要點

盡管新冠疫情大流行,但顯示設備需求仍然強勁。

到2021年,顯示玻璃基板的供需將趨于緊張。

顯示玻璃基板價格將變得穩(wěn)定。

顯示面板應用產(chǎn)品需求強勁

2020年,新冠疫情大流行正在改變全球的生活方式。由于封鎖,人們待在家里,轉向使用筆記電腦、平板電腦和顯示器來搜索信息和在家工作。電視機和智能手機原本預計會像汽車行業(yè)一樣受到新冠疫情的負面影響。然而,2020年第三季度以后,電視和智能手機的需求變得非常強勁。雖然與2019年相比,2020年的單位需求仍然是負的,但面積需求同比(YoY)正在變成正值。液晶顯示面板在TFT和彩色濾光片上共利用兩片玻璃基板。顯示玻璃基板需求的加倍促進了面積需求的增加。由于新冠疫情的爆發(fā),預計2020年第二季度顯示面板面積需求同比為負。但據(jù)Omdia的分析顯示,2020年第三、四季度,顯示設備需求強勁。另外,Omdia還預測2021年的面積需求同比為正。到2021年,顯示材料的需求應該相當強勁。

由于需求出乎意料的強勁,部分材料和組件將面臨緊缺或短缺。驅動IC處于短缺狀態(tài),而偏光片和玻璃基板則趨于緊張。

顯示玻璃基板供應鏈

在顯示玻璃基板行業(yè)中,三大顯示玻璃基板制造商一直占據(jù)著主導地位。它們分別是美國的康寧(Corning)、日本的AGC和NEG。主要的面板廠商都試圖垂直整合顯示玻璃基板。一個著名的例子是LG化學開始生產(chǎn)顯示玻璃基板。然而,由于業(yè)務產(chǎn)量低,多年來難以盈利,最終,LG化學在2020年關閉了顯示玻璃基板業(yè)務。另外,中國政府也試圖支持并發(fā)展中國的顯示玻璃基板產(chǎn)業(yè)。三家中國本土制造商在2010年左右開始了他們的玻璃基板生產(chǎn)。然而中國本土玻璃基板制造商的市場份額并不大。

從Gen 1到Gen 10.5,液晶顯示面板生產(chǎn)將玻璃基板尺寸逐步擴大。Gen 10.5的玻璃基板尺寸為3米長寬以上,面板廠商利用一片Gen 10.5的玻璃基板就可以切割8片65英寸電視的面板。在玻璃基板面積擴大的情況下,對顯示玻璃基板的質量要求逐年提高。新的玻璃基板制造商很難趕上并達到要求的質量水平。此外,一個新的平板顯示玻璃基板熔窯投資需要高達3億美元。對于新公司來說,新窯投資風險很大。因此,三大玻璃基板制造商將繼續(xù)主導未來市場。

 顯示玻璃基板供需預測

2020年第三季度顯示玻璃基板供需比為0%,第四季度為只有4%。這表明形勢相當緊張。主要玻璃基板廠商都接到大訂單,面板廠商也很難采購到足夠的玻璃基板。另外,新冠疫情對材料供應鏈仍有負面影響。材料廠商很難控制物流,也很難向面板廠商派遣技術支持的員工。目前,疫情給玻璃基板供應鏈增加了生產(chǎn)的困難度,尤其是新的玻璃熔爐。

Omdia預計,2021年第二季度和第三季度將再次出現(xiàn)供應緊張。新的玻璃基板熔窯需要兩年時間才能用于量產(chǎn)。2021年,各大玻璃基板廠商可能會對玻璃基板產(chǎn)能進行修復。Omdia預計到2021年,顯示玻璃基板將持續(xù)出現(xiàn)緊缺。

顯示玻璃基板價格預測

2019年,典型的液晶面板價格以32英寸HD open cell價格為代表,最低為29美元。Omdia的調研顯示,現(xiàn)在面板價格大漲,32吋Open Cell 目前超過70美元。如果材料價格和面板模組價格一樣波動,那么材料商的風險將變得相當大。因此面板材料商在一般在生產(chǎn)還有降成本空間的情況下,提出持續(xù)降價。過去玻璃基板也是如此。然而由于到2021年,顯示玻璃基板的供求關系將趨于緊張,因此Omdia預測顯示玻璃基板價格將趨于穩(wěn)定且沒有降價的空間。顯示玻璃基板廠商一般不像Driver IC 或偏光板一樣會因供給短缺而漲價。但是,當玻璃基板供應緊張時,玻璃基板將沒有降價空間。